Fintech（金融科技）喊得震天響，各種新興的應用與服務模式層出不窮；首當其衝、最膽戰心驚的就是傳統金融業者，深怕自己在理解這些趨勢之前就已經被趨勢所淹沒。如果不想坐以待斃，台灣證交所總經理林火燈認為，從業者到政府都必須正視Fintech的潛力並且真心接納，才能夠在Fintech的浪潮中站穩腳跟。

「金融跟資訊的界限，原本就很模糊！」在今年五月初，台灣證交所總經理林火燈在「網路金融科技講堂」專題演講中指出，面對劇變的經營環境，金融業者只能加速調整，「除了真心擁抱科技之外，別無他法。」

圖1：台灣證交所總經理林火燈

攝影：蔣士棋

未來，每家公司都必須是網路公司

林火燈以2013年在台灣證交所上市的雄獅旅行社為例；「當時我是上市審議委員會的委員，發現這家公司的業務來源，居然大半都是從網路而來，」因此，他在雄獅旅行社的上市記者會時，還特別介紹「這是一家有旅行社執照的IT公司。」

這種定位並非林火燈原創。林火燈回憶，在會見前紐約證交所（NYSE）的CEO Duncan Niederauer時，對方也說過「紐約證交所只不過是一家有交易所執照的IT公司」；而在1990年代初期大力推廣自動櫃員機（ATM）的前花旗銀行總裁John Reed，更說過「Banking is just bits and bytes（金融服務就是一連串的資訊處理）」。換句話說，當資通訊科技越來越普及，不論在哪個行業，每家公司都是資訊業。

金融業運作本質，林火燈認為，靠的就是信用。「金融業主要解決的問題，就是資訊不對稱，」他指出，銀行在社會上扮演了資金中介者的角色，先從大眾手中收取存款，再借出給有資金需求的企業；因為業務涉及到廣大社會群眾的權益，所以才會被施以高度監管，例如資本適足率等等。這也是金融業必須取得特許執照才能經營的原因。

「MSCI」的新意義

但現在不一樣了。「因為資訊很容易取得，信用不只是銀行才能做，銀行的資金中介者角色弱化，」林火燈指出，過去因為資訊取得不易，借貸雙方都可能在交易中蒙受損失，才需要銀行融通資金；但當資訊量越來越多，資金的供給與需求直接媒合的成本越來越低，固守著特許執照的金融業自然越來越式微。

金融業者擅長的資訊，不外乎與銀行往來的存匯款紀錄、薪資轉帳、或是利率、匯率等總經數據；但是真正有價值的資訊，往往不在其中。林火燈表示，「金融業的人都很熟悉MSCI（Morgan Stanley Composite Index，提供各種金融市場指數），但現在MSCI有新的意義了：Mobile（行動）、Social（社群）、Cloud（雲端）、Information（資訊）。」

以在德國創立、經營線上P2P保險平台的Friendsurance為例，它們提供客戶獎勵機制，只要結成群體的保戶在投保期間內都沒有申請理賠，在保險到期之後，所有保戶都能獲得最高四成的保費退還。林火燈解釋，對於保戶的真實風險，他的社群一定比保險公司更了解，只要懂得運用社群力量，就能突破傳統保險業的核保理賠限制，開創出新局面。

不能只有業者擁抱新科技

另一方面，林火燈也認為，受到Fintech衝擊的除了金融產業，更包括政府的監管單位。「我們的法規出發點都是rule-based，只有政府允許的業務才能做；這個部分至少要改成principle-based，也就是政府制定政策方向就好，只要法規沒有限制，就應該放手讓業者去嘗試。」他同時也指出，倫敦這個古老的金融都市在推動Fintech的態度一直非常積極，甚至有超過美國的態勢。「因為Fintech的業者不是只有金融業而已，牽涉的層面廣；英國的FSA（金融服務局）就設立了一個服務Fintech的窗口，專責協助Fintech的業者整合政府各部門的意見和資源。」

「改善法規環境、提升全球思維；這就是業界對於政府最大的期望，」林火燈說。

參考資料：

1. http://www.friendsurance.com/
2. 「網路金融科技講堂」研討會資料，2016/5/4

Facebook 在北美智權報粉絲團上追踪我們